ETF基金是什么?ETF基金有哪些优点?

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所属分类:理财知识

  前期被炒得热火朝天的ETF基金,让许多投资者慕名前来,我国推出ETF基金是一种指数基金,指数基金不明思议就是完全反映所跟踪的指数。赚了指数就赚钱,投资者再也不用研究股票,因此,投资者生意一只ETF,就等同于生意了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的预期年化预期收益。

  一、ETF基金是什么?

  ETF基金:生意型开放式指数基金,通常又被称为生意所生意基金,是一种在生意所上市生意的、基金份额可变的一种开放式基金。

  生意型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型,它连系了封锁式基金和开放式基金的运作特点,投资者既可以向基金治理公司申购或赎回基金份额,同时,又可以像封锁式基金一样在二级市场上按市场价钱生意ETF份额,不外,申购赎回必须以一揽子股票换取基金份额或者以基金份额换回一揽子股票。由于同时存在证券市场生意和申购赎回机制,投资者可以在ETF市场价钱与基金单元净值之间存在差价时举行套利生意。套利机制的存在,使得ETF阻止了封锁式基金普遍存在的折价问题。

  二、ETF基金有哪些种类?

  凭证投资方式的差异:ETF可以分为指数基金和起劲治理型基金,外洋绝大多数ETF是指数基金。现在海内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一揽子股票的所有权,是指像股票一样在证券生意所生意的指数基金,其生意价钱、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此,投资者生意一只ETF,就等同于生意了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的预期年化预期收益。通常接纳完全被动式的治理方式,以拟合某一指数为目的,兼具股票和指数基金的特色。

  三、ETF基金的优点有哪些?

  1、涣散投资并降低投资风险

  被动式投资组合通常较一样平常的自动式投资组合包罗较多的标的数目,标的数目的增添可削减单一标的颠簸对整体投资组合的影响,同时借由差异标的对市场风险的差异影响,得以降低投资组合的颠簸。

  2、兼具股票和指数基金的特色

  对通俗投资者而言,ETF也可以像通俗股票一样,在被拆分成更小生意单元后,在生意所二级市场举行生意。

  赚了指数就赚钱,投资者再也不用研究股票,忧郁踩上地雷股了;(2010年之前我国证券市场不存在做空机制,因此存在着“指数跌了就要赔钱”的情形。2010年4月,股指期货开通,2011年12月5日起,有七只ETF基金纳入融资融券标的的局限)

  3、连系了封锁式与开放式基金的优点

  ETF与我们所熟悉的封锁式基金一样,可以小的“基金单元”形式在生意所生意。与开放式基金类似,ETF允许投资者延续申购和赎回,然则ETF在赎回的时刻,投资者拿到的不是现金,而是一揽子股票,同时要求到达一定规模后,才允许申购和赎回。

  ETF基金与开放式基金相比,优点有两个:一是ETF在生意所上市,一天中可以随时生意,具有生意的便利性。一样平常开放式基金天天只能开放一次,投资者天天只有一次生意时机(即申购赎回);二是ETF赎回时是交付一揽子股票,无需保留现金,利便治理人操作,可以提高基金投资的治理效率。开放式基金往往需要保留一定的现金应付赎回,当开放式基金的投资者赎回基金份额时,经常迫使基金治理人一直调整投资组合,由此发生的税收和一些投资时机的损失都由那些没有要求赎回的耐久投资者肩负。这个机制,可以保证当有ETF部门投资者要求赎回的时刻,对ETF的耐久投资者并无多大影响(由于赎回的是股票)。

  4、生意成本低廉

  指数化投资往往具有低治理费及低生意成本的特征。相对于其他基金而言,指数投资不以跑赢指数为目的,司理人只会凭证指数因素转变来调整投资组合,不需支付投资研究剖析用度,因此可收取较低的治理用度;另一方面,指数投资倾向于耐久持有购置的证券,而区别于自动式治理因起劲生意形成高周转率而必须支付较高的生意成本,指数投资不自动调整投资组合,周转率低,生意成本自然降低。

  5、投资者可以当天套利

  例如,上证50在一个生意日内泛起大幅颠簸,当日盘中涨幅一度跨越5%,收市却平收甚至下跌。对于通俗的开放式指数基金的投资者而言,当日盘中涨幅再多数没有意义,赎回价只能凭证收盘价来盘算,ETF的特点则可以辅助投资者捉住盘中上涨的时机。由于生意所每15秒钟显示一次IOPV(净值估值),这个IOPV即时反映了指数涨跌带来基金净值的转变,ETF二级市场价钱随IOPV的转变而转变,因此,投资者可以盘中指数上涨时在二级市场实时抛出ETF,获取指数当日盘中上涨带来的预期年化预期收益。

  6、高透明性

  ETF接纳被动式治理,完全复制指数的因素股作为基金投资组合及

  投资待遇率,基金持股相当透明,投资人较易明晰投资组合特征并完全掌握投资组合状态,做出适当的预期。加上盘中每15秒更新指数值及估量基金净值供投资人参考,让投资人能随时掌握其价钱更改,并随时以贴近基金净值的价钱生意。无论是封锁式基金照样开放式基金,都无法提供ETF生意的便利性与透明性。

  7、增添市场避险工具

  由于ETF商品在看法上可以看作一档指数现货,配合ETF自己多空皆可操作的商品特征,若机构投资者手上有股票,但看坏股市显示的话,就可以行使融券方式卖出ETF来做反向操作,以削减手上现货损失的金额。对整体市场而言,ETF的降生使得金融投资渠道加倍多样化,也增添了市场的做空通道。例如,已往机构投资者在操作基金时,只能通过削减仓位来避险,期货推出后虽然增添做空通道,但投资者使用期货做耐久避险工具时,还须面临每月结仓、生意成本和价差问题,使用ETF作为避险工具,不只能降低股票仓位风险,也无须在现货市场卖股票,从而为投资者提供了更多样化的选择。

  ETF基金可谓是优点多多,投资者尽可把它纳入为囊中之物。

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